Kann ich den Fixed Income One Fonds als Teil eines breiteren Anlageportfolios verwenden?
Ja, der Fixed Income One Fonds eignet sich sehr gut als Teil eines breiteren Anlageportfolios. Durch die Beimischung können Anleger ihr Portfolio diversifizieren und möglicherweise das Risiko-Rendite-Verhältnis verbessern.
Wie wird die Umlaufrendite des Fonds festgelegt?
Die Umlaufrendite wird durch die Zusammensetzung der im Portfolio enthaltenen Papiere bestimmt. Die Rendite hängt von verschiedenen Faktoren wie bspw. dem aktuellen Zinsniveau, der Bonität der Emittenten, der Restlaufzeit und anderen marktbedingten Einflüssen ab. Die Zielrendite und das Risikoprofil des Fonds wird bei der Auswahl der Papiere stets berücksichtigt.
Wie oft zahlt der Fonds Zinsen aus?
Die Anleihen im Fixed Income One liefern täglich Zinserträge. Diese werden zwischen den Ausschüttungszeitpunkten Stückzinsen genannt. Damit profitiert der Fonds in der Kursentwicklung mit börsentäglicher Abrechnung von den Zinserträgen der Anleihen. Die konkreten Erträge hängen allerdings vom aktuellen Marktumfeld ab: Fallende Zinserwartungen führen in der Regel zu Kursgewinnen, steigende Zinserwartungen zu Kursverlusten bei den Anleihen im Fixed Income One.
Der Fonds schüttet die gesammelten Zinserträge am 30.4. jeden Jahres aus (an diesem Tag fällt der Kurs des Fonds dann um die Höhe der Ausschüttung). Wenn Sie unterjährig den Fonds verkaufen, so erhalten Sie den entsprechenden Zinsertrag in Form als Teil der Kursentwicklung.
Kann ich jederzeit aus dem Fonds aussteigen?
Sie können Ihre Anteile jederzeit zurückgeben und Ihre Investition im Fonds liquidieren.
Wie lange sollte ich mein Geld im Fixed Income One Fonds anlegen?
Der Fixed Income One Fonds ist für kurze bis mittlere Haltedauern optimiert.
Ist jetzt der richtige Zeitpunkt zum Investieren?
Nach den Erkenntnissen der Kapitalmarktforschung gibt es bei Aktienanlagen keine Möglichkeit den Markt zu timen oder vorherzusagen, wie sich Anlageklassen in der Zukunft entwickeln werden.
Bei Anleihen ist das insofern anders, da in Zeiten von Hochzinsphasen entsprechende Zinsniveaus vereinnahmt werden können und die Möglichkeit fallender Zinsen die Chance auf Kursgewinne beinhaltet. Diese Situation ist mit Nullzinsphasen, wie wir sie im Euro Raum über mehrere Jahre gesehen haben nicht vergleichbar. Dennoch gilt auch bei Zinsanlagen, dass es keinen eindeutig definierten "richtigen" Zeitpunkt für eine Investition. Unter der Voraussetzung, dass ausreichende Liquiditätsreserven vorhanden sind, ist es ratsam, den Investitionszeitpunkt nicht unnötig hinauszuzögern.
Wie viel Geld sollte ich in den Fixed Income One Fonds anlegen?
Wie viel Geld Sie anlegen sollten, hängt von individuellen Faktoren wie Anlagezielen, Risikobereitschaft und verfügbarem Kapital ab. Der Fixed Income One Fonds ist der Risikoklasse 2 (von 7) zugeordnet und ist damit ein defensiver Investmentfonds für die kurze Frist.
Was ist der Unterschied zu einem Anleihen-ETF?
Ein Anleihen-ETF (Exchange-Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds, der in der Regel über einen definierten Anleihen-Index eine Teilmenge der Anlageklasse Anleihen abbildet (z.B. Euro Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 1 bis 10 Jahren). Im Gegensatz zu Anleihen-ETFs nutzt ein Zinsfonds ein breites Spektrum an Anlagen und steuert die Investitionen aktiv. Zur Einsatzmöglichkeit von Anleihen-ETFs verweisen wir auf unser eBook „Zinsen verstehen und nutzen".
Was ist der Unterschied zu einem Geldmarktfonds?
Ein Geldmarktfonds ist eine spezielle Art von Investmentfonds, der in kurzfristige, hochliquide Wertpapiere wie Schatzwechsel, Termingelder oder Schuldscheindarlehen investiert. Im Gegensatz dazu stehen einem Zinsfonds auch die Möglichkeiten mittel- und langfristig laufender festverzinslicher Anleihen zur Verfügung.
Geldmarktfonds zielen in der Regel darauf ab, Wertschwankungen möglichst zu vermeiden, während Zinsfonds in der Regel für höhere Renditen auch begrenzte Wertschwankungen zulassen.
Was ist ein Zinsfonds?
Ein Zinsfonds (auch Fixed Income Fonds genannt), ist ein Investmentfonds, der hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen investiert und andere Wertpapiere wie Aktien nur als Beimischung verwendet. Der Hauptzweck eines Zinsfonds besteht darin, Anlegern regelmäßige Erträge aus Zinszahlungen zu bieten und gleichzeitig das Kapital zu erhalten.
Was ist eine Anleihe?
Eine Anleihe (auch Rentenpapier, Schuldverschreibung oder Obligation genannt) ist ein zinstragendes Wertpapier, das von Unternehmen, Staaten oder anderen Institutionen ausgegeben wird, um Kapital aufzunehmen. Eine Anleihe stellt eine Schuldverschreibung dar, bei der der Emittent dem Käufer regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung des investierten Kapitals zum vereinbarten Fälligkeitsdatum verspricht. In der Regel erfolgen die Zinszahlungen in Form von fixen Kupons an definierten Stichtagen (es gibt jedoch auch variabel verzinste Anleihen und sogenannte Zero-Bonds).
Ist der Fonds ausschüttend oder thesaurierend?
Der Fonds schüttet regelmäßig Erträge an die Anleger aus. Diese Erträge können beispielsweise Zinszahlungen von den im Fonds enthaltenen Anleihen oder Dividenden von anderen Wertpapieren im Portfolio umfassen. Die Ausschüttungen erfolgen gemäß den festgelegten Ausschüttungsbedingungen.
Wie wird der Fonds auf eine mögliche Zinswende vorbereitet?
Der Fonds nutzt die Renditequellen des Zinsmarktes. Diese bestehen nicht nur in den Zinskupons der Anleihen, sondern auch aus möglichen Kurserträgen im Falle sinkender Zinsen. Nachdem die Europäische Zentralbank die Zinsen im Rekordtempo hoch geschraubt hat, bieten sich hier wieder gute Chancen. Diese neue Situation ist der Grund, warum wir im Juni 2023 diesen Zinsfonds gestartet haben.
Wie werden Anleihen ausgewählt, die im Fonds enthalten sein sollen und wie wird die Gewichtung der einzelnen Positionen im Portfolio bestimmt?
Die Auswahl und Gewichtung der Anleihen erfolgt durch eine umfassende Analyse. Wir berücksichtigen dabei verschiedene Faktoren wie die Bonität des Emittenten, die Laufzeit, die Liquidität, die aktuelle Zinsstruktur und Risikokennzahlen der Anleihen.
Die genauen Hintergründe zur Anlagestrategie erläutern wir ausführlich in unserem eBook „Zinsen verstehen und nutzen".
Wie liquide ist der Fixed Income One Fonds?
Der Fixed Income One Fonds bietet Anlegern jederzeit die Möglichkeit, ihre Anteile zu verkaufen und aus dem Fonds auszusteigen.
Wie hoch ist die erwartete Rendite des Income One Fonds?
Die erwartete Rendite hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie bspw. der aktuellen Marktlage, dem Zinsumfeld und den Zinssätzen der im Portfolio enthaltenen Anleihen.
Zum 30.09.2024 liegt die Umlaufrendite des Fonds bei ca. 3.95% p.a.
Was sind die Vorteile des Income One Fonds?
Der Fonds ist ein Sondervermögen und ist damit ausfallsicher. Er investiert hauptsächlich in hochwertige zinsstarke Euro Unternehmensanleihen in einem breit gestreuten Portfolio. Damit ermöglicht er attraktive Zinserträge bei geringen Schwankungen.
Wie häufig wird der Fonds angepasst?
Die Anpassungsfrequenz hängt von den Marktbedingungen und kann variieren. Das Portfoliomanagement überprüft den Fonds täglich und passt ihn gegebenenfalls an, um auf Veränderungen im Markt zu reagieren und die Anlageziele zu erreichen. Alle Anpassungen im Fonds werden stets unter Berücksichtigung von aktuellen Daten, Marktentwicklungen und Risikokennzahlen durchgeführt.
Werden im Fonds Faktorprämien berücksichtigt?
Faktorprämien sind spezifische Risiko- oder Renditefaktoren, die in Anlagestrategien genutzt werden können. Der Fixed Income One Fonds berücksichtigt die in der Kapitalmarktforschung beschriebenen Faktorprämien bei Anleihen wie bspw. Bonitätsprämien, Liquiditätsprämien und Non-ESG-Prämien. Durch die gezielte Nutzung der Faktoren strebt der Fonds an, zusätzliche Renditen zu erzielen bzw. das Risiko zu reduzieren.
Wie ist der Fixed Income One Fonds aufgebaut?
Der Fixed Income One Fonds verfolgt einen wissenschaftlich-fundierten Investmentansatz und investiert hauptsächlich in hochwertige zinsstarke Euro Unternehmensanleihen in einem breit gestreuten Portfolio. Damit ermöglicht er attraktive Zinserträge bei geringen Schwankungen. Zur Risikosteuerung können zusätzlich Geldmarktanlagen, Staatsanleihen, Hybridanleihen und Aktien z.B. von Immobilien- und Infrastrukturunternehmen beigemischt werden.
Die konkreten Zinserträge hängen vom aktuellen Marktumfeld ab. Zum 31.12.2023 liegt die Umlaufrendite des Fonds bei ca. 4,1% p.a. vor Kosten.
Die genauen Hintergründe zur Anlagestrategie erläutern wir ausführlich in unserem eBook „Zinsen verstehen und nutzen".
Warum weist das Factsheet mit 0,30% p.a. eine niedrigere Gebühr aus (R-Tranche)?
Im Factsheet wird die effektive Verwaltungsgebühr mit 0,30% p.a. korrekt angegeben. Dazu kommen jedoch weitere Kosten, sodass sich die Gesamtkosten auf ca. 0,45% p.a. addieren (R-Tranche).
Warum weist meine Bank höhere Gebühren als 0,45% p.a. aus (R-Tranche)?
Die rechtlich verbindlich ausgewiesenen Gesamtkosten sind die tatsächlichen Gesamtkosten des letzten Jahres. Bei neuen Fonds sind diese nicht bekannt, sodass von den Banken mit Schätzwerten gearbeitet wird. Diese Schätzwerte orientieren sich an maximal zulässigen Kosten gemäß Prospekt und üblichen Kosten bei Konkurrenzfonds. Letztere liegen bei vergleichbaren Euro Unternehmensanleihen Fonds zwischen 1% und 1,5% (Quelle: www.fondsweb.de).
Der Fixed Income One ist jedoch deutlich günstiger, was in diesen Schätzwerten zu wenig berücksichtigt wird. Die tatsächlichen Gesamtkosten des Fixed Income One (TER inkl. Transaktionskosten) werden bei ca. 0,45% p.a. liegen (R-Tranche).
Gibt es eine Möglichkeit, die Gebühren zu reduzieren?
Sie können den Fonds direkt über die Fondsgesellschaft erwerben und dadurch Vermittlungsgebühren / Spreads vermeiden.
Gibt es Gebühren für die Depotführung?
Gebühren für die Depotführung fallen bei der jeweiligen Depotbank an. Die genaue Höhe kann von Bank zu Bank unterschiedlich sein und hängt von den vereinbarten Konditionen ab. Bitte informieren Sie sich bei Ihrer Bank oder Ihrem Broker.
Gibt es einen Mindestanlagebetrag?
Nein, es gibt keinen Mindestanlagebetrag.
Wie hoch sind die Transaktionskosten?
Die Transaktionskosten beinhalten Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren im Portfolio des Fonds. Dazu gehören Maklergebühren, Abwicklungsgebühren und andere Kosten, die beim Handel anfallen. Die genaue Höhe der Transaktionskosten kann variieren und wird künftig in den regelmäßigen Berichten des Fonds ausgewiesen.
Voraussichtlich werden die Transaktionskosten jedoch unter einem Promille pro Jahr betragen.
Gibt es erfolgsabhängige Gebühren?
Nein, der Fixed Income One Fonds erhebt keine erfolgsabhängigen Gebühren.
Wie hoch sind die laufenden Kosten?
Die laufenden Kosten des Fixed Income One betragen ca. 0,45% p.a. (R-Tranche). Sie umfassen alle Verwaltungsgebühren, operativen Kosten und andere Ausgaben im Zusammenhang mit dem Betrieb des Fonds.
Wie hoch ist der Ausgabeaufschlag / Rücknahmeabschlag?
Der Fixed Income One ist ohne Ausgabeaufschlag oder Rücknahmeabschlag handelbar.
Wird die Quellensteuer bei ausländischen Anleihen berücksichtigt?
Bei der Investition in ausländische Anleihen können Quellensteuern anfallen. Quellensteuern sind Steuern, die von ausländischen Regierungen auf Zinszahlungen von Anleihen erhoben werden. Bei der Auswahl von ausländischen Anleihen berücksichtigen wir die Quellensteuern und deren Auswirkungen.
Wie wird das Liquiditätsrisiko im Fonds gemanagt?
Der Fixed Income One Fonds investiert ausschließlich in liquide Anleihen, wodurch die Liquidität der im Portfolio enthaltenen Wertpapiere stets sichergestellt ist.
Gibt es Klumpenrisiken im Portfolio?
Klumpenrisiken beziehen sich auf das Risiko, dass ein erheblicher Anteil des Portfolios in einem bestimmten Wertpapier, Sektor oder Land konzentriert ist. Der Fixed Income One Fonds investiert breit diversifiziert in verschiedene Anleihen, Emittenten, Sektoren und geografische Regionen, sodass das Klumpenrisiko stark minimiert wird.
Wie geht der Fonds mit Bonitätsrisiken um?
Kreditrisiken beziehen sich auf das Risiko, dass der Emittent einer Anleihe seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt. Der Fixed Income One Fonds mindert Kreditrisiken, indem er in Anleihen verschiedener Emittenten mit unterschiedlichen Bonitätsbewertungen investiert.
Gibt es ein Emittentenrisiko?
Der Fixed Income One Fonds ist Sondervermögen und unterliegt keinem Emittentenrisiko. Er ist nicht von denkbaren wirtschaftlichen Schwierigkeiten der Depotbanken oder der Fondsgesellschaft betroffen. Im Falle der Insolvenz der Depotbank oder der Fondsgesellschaft gibt es einen Herausgabeanspruch für die von der entsprechenden Depotbank verwahrten Anteile, d. h. sie fallen nicht in die Insolvenzmasse des betroffenen Instituts.
Wie wird im Fonds mit Währungsrisiken umgegangen?
Der Fonds richtet sich an Anleger, die ihre Reserven in Euro parken wollen. Investitionen in Fremdwährungen wie USD, CHF oder NOK werden nur im Sinne der Risikostreuung als Beimischung verwendet.
Wie geht der Fonds mit Inflationsrisiken um?
Je höher die Zinserträge, desto toleranter können Anleger mit Inflationsrisiken umgehen. Im Juni 2023 ist die Inflationsrate im Euro Raum allerdings noch höher als die Umlaufrenditen von hochwertigen Unternehmensanleihen.
Wie geht der Fonds mit Zinsrisiken um?
Zinsrisiken entstehen aus möglichen Veränderungen des allgemeinen Zinsniveaus, die die Preise von festverzinslichen Wertpapieren beeinflussen können. Der Fixed Income One Fonds setzt verschiedene Strategien ein, um diese Zinsrisiken zu managen. Dazu gehören die Auswahl von Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten, die Nutzung von Zinssicherungsinstrumenten oder die Anpassung der Duration des Portfolios, um das Zinsrisiko zu steuern. Der genaue Ansatz kann je nach Marktbedingungen variieren.
Die genauen Hintergründe zur Anlagestrategie erläutern wir ausführlich in unserem eBook „Zinsen verstehen und nutzen".
Gibt es eine maximale Haltedauer für die Anteile?
Nein, es gibt keine maximale Haltedauer für die Anteile.
Gibt es eine minimale Haltedauer für die Anteile?
Nein, es gibt keine Mindesthaltefrist für die Anteile.
Wie kann ich den aktuellen Kurs und die Historie des Fonds einsehen?
Den aktuellen Kurs und die Historie des Fonds können Sie auf den Webseiten unserer Partnerbanken oder auf Finanzportalen wie bspw. fondsweb einsehen. Die Kursinformationen können sich im Laufe des Handelstages ändern, da der Fondspreis basierend auf den aktuellen Marktbedingungen ermittelt wird.
Wie kann ich den Fonds kaufen oder verkaufen?
Sie können den Fixed Income One Fonds jederzeit über folgende Wege kaufen oder verkaufen:
- Direkt über die Partnerbanken oder Broker, die den Fonds anbieten
- Über Online-Handelsplattformen, die den Handel mit Investmentfonds ermöglichen
- Durch Ihren Finanzberater, der den Kauf oder Verkauf des Fonds in Ihrem Namen abwickelt
Was ist der Unterschied zwischen Börsenhandel und einem Festpreisgeschäft?
Im institutionellen Bereich sind im Bereich der Kapitalanlage klassische Investmentfonds üblich, die bei der Fondsgesellschaft direkt gekauft und verkauft werden können. Dabei ist keine Börse und kein Market Maker dazwischen geschaltet. Der Vorteil besteht darin, dass der Käufer und Verkäufer die Sicherheit hat, dass der Fonds für ihn zum tatsächlichen Fondswert abgerechnet wird (sogenannter Net Asset Value, NAV). Diese Sicherheit hat man beim Kauf eines Fonds über die Börse nicht, da man diesen zu gerade dem Preis kauft, zu dem ein anderer Marktteilnehmer seine Anteile zum Verkauf angeboten hat. Das muss nicht mit dem tatsächlichen NAV der Anteile übereinstimmen. Man nennt den Fonds-Handel an der Börse daher Sekundärmarkt.
Wir empfehlen daher, den Fixed Income One direkt über die Fondsgesellschaft zu erwerben.
Über welche Partnerbanken, Broker und Institute kann ich den Fonds erwerben?
Der Fixed Income One Fonds kann über unsere Partnerbanken oder direkt über Anlageberater, Honorarberater und unabhängige Finanzdienstleister erworben werden. Wenden Sie sich bei Interesse am Besten direkt an die entsprechende Bank oder Ihren Finanzberater und fragen Sie nach der WKN A3EEYP oder der ISIN AT0000A347S9.
Bei folgenden Banken wird das Portfolio voraussichtlich im Laufe des Juli 2023 handelbar sein:
- Comdirect
- ING
- eBase
- FFB
- Scalable Capital
- Flatex
- Smartbroker
- DKB
- Fondsdepotbank
- Commerzbank
- Deutsche Bank
- Easybank
- nahezu alle ortsansässige Sparkassen
- nahezu alle ortsansässige Volks- und Raiffeisenbanken
Kann ich den Fixed Income One Fonds im Rahmen meiner betrieblichen Altersvorsorge nutzen?
Mit unseren Produktpartnern bieten wir den Fixed Income One auch im Rahmen einer betriebliche Altersversorgung für Ihre Mitarbeiter an.
Ist der Fixed Income One Fonds für Stiftungen zugänglich?
Durch den ausschüttenden Charakter und die Optimierung auf kurze Haltedauern ist der Fonds explizit für Stiftungsanlagen geeignet.
Ist der Fixed Income One Fonds für Unternehmen geeignet?
Der Fixed Income One Fonds eignet sich explizit für Unternehmen, insbesondere als Ergänzung für Geschäftskonten zur Anlage von Liquiditätsreserven, Betriebsvermögen und Rückstellungen. Durch die Klassifizierung in Risikoklasse 2, bietet er eine attraktive Alternative, um kurzfristig Liquidität zu parken und potenziell Renditen zu erzielen.
Was ist der Unterschied zwischen der Retail- und institutionellen Variante des Fonds?
Die Retail-Variante des Fonds richtet sich in erster Linie an Privatanleger und ist für kleinere Anlagebeträge zugänglich. Die institutionelle Variante des Fonds richtet sich an institutionelle Anleger wie Unternehmen, Stiftungen oder Pensionskassen und ist für größere Anlagebeträge ab 200.000 Euro konzipiert. Inhaltlich gibt es keinen Unterschied, die TER (Gesamtkosten) der Institutionellen Tranche liegt jedoch ca. 1 Promille pro Jahr niedriger.
Zum Hintergrund: Privatanleger wollen eine kostenlose Depotbank, sie wollen kostenlos handeln etc.. Natürlich sind das aufwendige Dienstleistungen und sie sind nicht wirklich kostenlos, sondern werden querfinanziert, zum Beispiel durch laufenden Bestandsprovisionen, die an die Direktbanken abzuführen sind. Auch andere Kosten sind höher als bei institutionellen Kunden, daher entsteht ein Preisunterschied. Üblicherweise ist bei Investmentfonds die Retail-Tranche übrigens über 1 Prozent (!) pro Jahr teurer als die institutionelle Tranche (dadurch werden oft teure Anlageberater bezahlt). Der Fixed Income One richtet sich an Selbstentscheider, die günstig investieren möchten.
